【文/不雅察者网专栏作家 潘攻愚】
上周，某家IC媒体从多个音书源获悉，台积电也曾向现在统共中国大陆AI芯片客户发送隆重电子邮件，书记自本周某日起，将暂停向中国大陆AI/GPU客户供应统共7nm及更先进工艺的芯片。一时间公论大哗。
随后，多家外资投行和西洋主流媒体跟进写了快评和报说念，而且进行了进一步的事实核实。现在看来，在好意思国大选成果尚未尘埃落定之际，台积电导演策动的所谓大陆“赤手套”事件只是一个预演和序曲；在特朗普书记胜出，但距离白宫实在易主尚有近两月之时，在环球纯代工市集份额超六成的台积电，将与好意思国商务部BIS有更多内容性的联动，以致有可能径直参与好意思国新一轮芯片出口管理战略的具体条盘算推算率领和撰写。
此事再次指示大陆的半导体产业界东说念主士，好意思国的半导体出口管理部门也在赓续学习和进化，新的审查体系绝非因好意思国政坛换届大潮片面裹带的忸怩作态，也非隧说念配合张忠谋“环球化已死”结论的老卵不谦，而是由一群资深产业从业东说念主员深度参与和平日调研的用心理较。
7nm工艺平台与无法喘气的台积电
此时此刻，台积电为何将7nm工艺行为扼住大陆半导体发展的咽喉要说念？
对台积电来讲，7nm工艺平台是一起分水岭，而且借助自身在代工行业领头羊地位的言语权，业界也曾普遍把以台积电为基准的7nm相等以下平台视为先进工艺节点，即所谓“advanced node”。
据台积电本财年Q3的财报，3nm出货量占晶圆代工总收入的20%，5nm占32%，7nm占17%，总占比为69%。对比昨年并吞时间：先进技巧（N7、N5、N3）占台积电收入的67%，咱们再调取两年前的记录：2022年Q2的营收占比，5nm占21%，7nm占30%，7nm以下刚刚越过50%。
台积电各工艺节点和环球区域营收占比
只是两年的时间，台积电就将7nm工艺以下的营收占比栽种了差未几20个百分点，再加上平均接近58%的毛利率，让台积电在先进工艺方面有着极高的议价才调。
于是乎，咱们不错从台积电里面听到一些“反水”的声息，比如当特朗普阻扰要对台积电加关税时，台积电CFO兼发言东说念主黄仁昭公然暗示“你加关税我就加价”，潜在的成果就是要把成本转嫁到苹果、英伟达、AMD等好意思邦原土大客户头上，层层传递，羊毛的剪刀最终如故落身在末端消费者和一众云作事供应商。
台积电的底气就在于此。7nm就是他们渐渐拉开和三星、英特尔工艺代差的关节，通过以7nm平台定名的里面制程演进（N7、N7P和N7+），台积电将光刻机从DUV推动到了EUV——其中N7和N7P使用的是DUV光刻，但为了用 DUV制作7nm工艺，还使用了举例千里浸式光刻、多重曝光等技巧，而N7+则径直使用了EUV光刻。
对比大陆启程点进的代工场中芯外洋，直至2020年依然对14nm工艺的营收孝敬半吞半吐，而7nm的证据于今仍处在难以言说的拖拖沓拉阶段。
再从另一个层面上看。把7nm和AI/GPU这几个关节词聚拢，就进入到了以HBM技巧牵引下的先进封装范围。为了惩处AI芯片的算力密度和内存墙，GPU和HBM互联的先进封装体系赓续驱动着TSV、中介层和搀杂键和技巧的发展。AI/GPU险些成了先进封装的同语反复。
现在环球先进封装这一原属于后说念工艺出现了明显的前说念化趋势，而且跟着HBM供应商赓续加大堆叠密度，改日第五代HBM（HBM4）与逻辑层的互联将由存储大厂和代工场共同完成，按照SK海力士的说法，HBM4将极地面变嫌正本DRAM是“通用芯片”的业界理会，而变成一种定制化的存储非常工艺芯片，其中的know-how将由代工场和存储原厂共同承担，这亦然台积电本年宣称的“代工2.0”规划的题中之义。
卡住了7nm的AI芯片供应，表面上将会减慢中国大陆代工工艺、存储工艺和封装工艺等多项被好意思国商务部颇为牵记的赛说念，是一个“一石多鸟”的阳谋。
不外，具体到台积电的工艺节点演进，他们果然就一骑绝尘，用一纸禁令就不错把大陆的芯片联想和制造才调封禁住？阳谋之下其实有一股暗潮。
现阶段，台积电不得不开足马力尽可能地卷我方，以结尾功绩、老本插足和政事禀报。跟着半导体器件、材料、die size和光罩尺寸迫临极限，台积电正在竭力幸免我方掉入自身编织的工艺演进之网中。
除了代工和先进封装除外，台积电还提供光掩模作事
凭证台积电自身发布的数据，其5nm工艺对比7nm唯有15%的性能栽种，而刚刚初步得手的3nm性能比拟5nm栽种约18%，功耗栽种34%，而晶体管密度增长是60%，低于传统上工艺节点栽种要求的100%密度增长。
换言之，从7nm到3nm增长两代工艺，台积电芯片研发用度增多了3倍，却只得到70%的功耗优化和35%的性能优化。这背后有功耗墙、内存墙、面积墙、并行墙等多方面的瓶颈，晶体管密度单一向度提高偶然能给统共这个词芯片系统辖来线性增长的性能和性价比。
台积电赓续为我方的老本插足与先进芯片量产打造一个得手版的“西西弗斯据说”，即等于每次都能把石头得手搬运到山顶，但偶尔的一次失手就会让客户和自身赔本惨重。
台积电也曾在2022年得手量产3nm，但客户基本唯有苹果。昔日的3nm一运转推出时，台积电也曾羞于开口，岛内分析师陆行之曾指出，N3对N5来说是一个大北笔，明显比5nm对7nm的量产时间终止多蔓延了半年，终末形成苹果莫得见地在昔日9月推出生人机，是以其时台积电的技巧论坛以致干脆就把N3不祥，径直拿N3e来跟5nm比拟，是一种营销上的无奈之举。
半导体技巧研究机构Semi Engineering统计了不同工艺下芯片所需用度，其中28nm节点上开发芯片只须5130万好意思元插足，16nm节点需要1亿好意思元，7nm节点需要2.97亿好意思元，到了5nm节点，开发芯片的用度将达到5.42亿好意思元，从趋势来看，3nm芯片研发用度或将接近10亿好意思元。
心智不雅察所曾在两个月前质询常驻Seeking Alpha上的资深分析师Robert Castellano，他给出了一组数据：2023年，台积电3nm的晶圆代工报价为19865好意思元每片晶圆，比拟5nm的13400好意思元增长了43%；同庚，台积电加工每片5nm制程晶圆所破费的成本也曾高涨到了4235好意思元，比拟加工每片7nm制程晶圆所破费的成本2330好意思元也增长了81.8%。
在AI/GPU范围，台积电靠近着大都的半导体硅片等材料、半导体开拓（折旧）、东说念主力、工场基础行动成就（折旧）、水电成本，除了加价金手指除外，他们必须依靠大量的客户订单进行成本摊销，这种老本+量产的滚雪球据说需要英伟达、新想科技和西门子EDA等一众相助伙伴来共同编织生成式AI大梦，以防重蹈元天地泡沫阻拦的凄迷。
客不雅地讲，台积电对大陆7nm AI/GPU的逼迫，偶然不是给大陆构建一堵AI第一块多米诺骨牌倒下后的防火墙，算力的通货彭胀与动力极限，导致的从用户端侧——云表——数据中心——代工场的利益链坍塌并非是九垓八埏的事。
国内AI芯片大厂全都不错保握定力，静不雅其变。
岛内生态与东说念主士布局：更外围层面上的断供视角
除了这件突发事件本人，从更外围视角上，也许能让咱们对台积电此番动作的合座图景有更了了的矍铄。
一年多以来，台积电也曾再赓续为此动作作念一种铺垫。
半年前，特朗普就在各大公开信息渠说念挫折拜登在朝团队的“芯片法案”战略，以致扬言中止政府补贴，拔旗易帜的是高额的关税，在特朗普赓续的“台积电偷走了咱们的芯片制造业”的恫吓之下，台积电不得不愈加积极地靠拢好意思国以保全自身看似适宜原理。
心智不雅察所之前曾撰文指出，四年前好意思国商务部推行对华为供应链全面断供以来，台积电便一直是好意思国商务部的座上宾，其高档副总裁Peter Cleveland曾在好意思国盘问院任职16年，专注于企业与法律事务。而且2022、2023年台积电曾屡次高调参与商务部BIS调研的“教育制程供应链”与“汽车芯片缺芯”景色大拜谒。
而且如若咱们清点好意思国商务部、财政部和国防部之前批量产出的对华半导体“黑名单”就会发现，这些黑名单密集出现之时常常就在好意思国大选前后以及中期选举的过渡时间。
比如在2021年1月，“好意思国国会山暴乱”胆怯了全宇宙，摇风旋涡可能在某种进度上装扮了另一个繁难事实，那就是特朗普在离开白宫前一周，出台了他任职期内规模最大的一次对华“实体清单”，给继任者留住了一份丰厚的“政事遗产”。因此咱们不错判断，在特朗普隆重组阁，且大约动用两院的占据主导上风的政事势力之前，民主党将麇集力量在内务社交方面发动一次反扑，台积电就是这次反扑动向的主要被拉拢者和深度参与者。
在聚焦好意思国大选余波和台积电商酌策略的联动除外，有一个身分也不可冷落，即岛内务治生态的神秘变化。
在赖清德集团在岛内胜选之前，蔡英文团队指令下的所谓中国台湾“国科会”倏得炮制出一份“国度中枢关节技巧清单”，其技巧范围涵盖防务、天际、农业、半导体、资通安全5大范围、共22项技巧；吹皱两岸半导体行业“一池春水”的，主要有锁定14纳米以下制程IC制造、异构集成封装这两项技巧关系表述。
这份清单波及芯片制造的管治范围被竖立为“14纳米”。对此，中国台湾“经济部产发署长”连锦漳接受“中央社”采访时暗示，这个管理的紧要盘算推算是与外洋同步，与好意思国技巧管理（14纳米作为基准）对皆；第二，台湾14纳米以下在环球市占率70%，哄骗在通信、AI、车用电子等范围，属于繁难的弗成外泄的关节技巧。
名义看上去，中国台湾地区仅台积电具备14纳米以下制程，而且在大陆莫得14纳米以下的业务，而且大陆的总营收占其合座营收约12到15%；但是，事实上，这份清单的主要盘算推算就是为了看守台积电东说念主才被大陆挖墙脚。
2023年下半年以来，岛内对大陆的芯片猎巫风潮愈演愈烈。上海矽睿、苏州芯睿、新相微电子等公司赓续被台湾当局以作恶挖角，盗窃常识产权之名郁闷，再加上台积电宣称的“赤手套”事件，这是一系列中国台湾产业制定者当局发动对大陆总体理会战，抢在好意思国大选之前先奉上腾贵的投名状。
苏州芯睿科技“对台常识产权问题”的官方声明
这份投名状，还包括台积电让先进制程的副总王英郎接任好意思国亚利桑那厂CEO一职。王英郎在台积电的宦途唾手，与得手把台积电南科14厂带上来的告诫密不可分，此举也意在向好意思方暗示派一员大将化解亚利桑那厂开工的各样困局。
以上事件，不错说为台积电对大陆多样隐性和显性的禁闭埋下了伏笔。
台积电，是金丝雀，亦然指明灯
在台积电断供事件赓续发酵的经过中，也曾有不少调研机构，包括一些自媒体对大陆产业链可能形成影响作念了初步分析，现在较为暧昧的共鸣是，将台积电作为马前卒的BIS行将出台新一轮管理细目，对2023年10月8日的“算力密度”等再进一步细化，也有可能将修正昨年10月台积电请求的VEU即“考据最终用户”规划，这将允许台积电无需单独批准即可进行出口，赢得好意思国的长久豁免，不错向该公司在中国南京28nm工场供应好意思国开拓。
天然大陆地区占台积电总营收现在唯有15%且有潜在的赓续着落趋势，但7nm相等一系列配套管理条款如die size，算力、晶体管密度的管理依然会对国内不少芯片厂家形成较为严重的影响，其中以智能座舱/ADAS、CSP（云作事商）和需要海量数据处理的互联网企业受到的第一波冲击最大。
比如蔚来的神玑NX9031，作为环球首颗5nm智驾芯片，领有越过500亿颗晶体管，接管32核大小核CPU架构；再比如小鹏图灵芯片，40核处理器，可土产货运行30B的参数的大模子，集成2个NPU。两家均对标英伟达的Orin，处在被断供的危境边际中。
再比如小米宣称的自研3nm芯片天然不在AI/GPU限度中，且用于消费类电子家具，但以晶体管密度算之是否也需要出奇通过台积电特批流片？
除此除外，需要大模子查验的百度、阿里、字节越过等依然需要台积电7nm以下GPU代责任为AI加快器；至于用于数据中心的高带宽交换机芯片等是否也在被“卡脖子”范围之内，现在尚未可知。
有才调相接7nm以卑劣片的代工场除了台积电除外还有三星foundry。心智不雅察地点就从台积电转单至三星的可能性方面第一时间连系了三星关系部门，戒指成稿时止尚未得到回应。
不外，前台积电工程师、蓉和半导体参谋公司CEO吴梓豪告诉心智不雅察所，如若这次阻拦技能最终是通过好意思国商务部BIS力出一孔，形成需要拿到许可证（License）才能为中国大陆先进芯片代工的场面，那么三星代工场毫无疑问也和台积电待遇雷同，无法作事中国大陆客户。
前不久大热的好莱坞电影《异形·夺命舰》中，咱们看到改日东说念主类在殖民外星球，推行天际外开矿时，矿工依然提着金丝雀的鸟笼子以预警矿井内潜在的危境，隐喻着高技术的发展依然无法代替最基本生物元体的作用。
这一次，台积电络续上演了中国大陆半导体“矿井中的金丝雀”的作用，他们预先发出了警报，在好意思国迟缓挖空和吃干抹净台积电岛内先进工艺资源之前，他们与好意思国的每一个微不雅层面的政商互动，既是预警，亦然指明灯，照亮大陆半导体前进的见地。
