民生证券股份有限公司崔琰,完颜尚文近期对北特科技进行商讨并发布了商讨诠释《系列点评二：盈利身手合手续擢升 丝杠产能加快布局》，本诠释对北特科技给出买入评级，面前股价为28.06元。
北特科技(603009) 事件轮廓：公司发布2024年三季度诠释，2024年前三季度营收14.57亿元，同比9.62%；归母净利润0.61亿元，同比+111.00%；扣非归母净利润0.50亿元，同比+127.25%；其中2024Q3营收4.87亿元，同比+1.72%，环比+1.18%；归母净利润0.23亿元，同比+128.64%，环比+6.77%；扣非归母净利润0.18亿元，同比+102.56%，环比+2.28%。 营收矜重增长盈利身手擢升显耀。1）收入端：2024Q3营收4.87亿元，同比+1.72%，环比+1.18%，同比增长主要系底盘零部件业务稳步增长；2）利润端：2024Q3归母净利0.23亿元，同比+128.64%，环比+6.77%，扣非0.18亿元，同比+102.56%，环比+2.28%。2024Q2毛利率达20.84%，同比+2.72pct，环比+1.47pct，归母净利率达4.71%，同比+2.61pct，环比+0.25pct。公司盈利身手光显擢升，主要系公司限制效应逐步开释、里面降本增效打消涌现； 3）用度端，2024Q3销售/科罚/研发/财务用度率别离为3.20%/5.41%/5.68%/1.23%，同比别离+0.72/+0.15/+0.82/-0.97pct，环比别离+0.07/+0.76/+0.09/-0.40pct。销售、研发用度率同比擢升，主要系公司为拓展业务而发生的推论及事业用度加多，赈济新名目进入研发东谈主员、材料资本增长。 底盘零部件业务保合手矜重新家具量产爬坡带来订单增量。公司深耕汽车底盘范畴二十余载，在国内转向器齿条以及减振器活塞杆细分行业，荟萃多年保合手细分商场主导地位。2024H1，公司转向器类零部件销量达1,374.34万件，同比+13.50%，减振器类零部件销量达2,114.63万件，同比+9.94%，底盘零部件业务保合手矜重。新家具链接达成量产爬坡，为公司带来订单增量，包括博世智能集成刹车系统中枢零部件IPB-Flange、采埃孚CDC减振为止阀零部件。 布局行星滚柱丝杠产能蓄力公司翌日发展。公司合手续协作客户设备各型号丝杠零部件的样件坐褥，包括螺母、行星滚柱、丝杆、齿圈等，哄骗于东谈主形机器东谈主推行器及汽车后轮转向系统。2024年10月14日，公司与江苏昆山经济本领设备区科罚委员会缔结《投资公约》，拟在江苏昆山经济本领设备区总投资18.5亿元，磋议用地约140亩，设备行星滚柱丝杠研发坐褥基地名目。该名目可将公司布局的机器东谈主干系本领和家具落地并达成营业化、限制化坐褥，为公司翌日发展奠定坚实基础。 投资忽视：底盘细分赛谈龙头，轻量化+机器东谈主打造二、三成长弧线，瞻望2024-2026年收入别离21.41/25.07/29.85亿元，归母净利润别离0.84/1.20/1.78亿元，EPS别离0.23/0.34/0.50元，对应2024年10月24日28.28元/股收盘价，PE别离为121/84/57倍，保管“推选”评级。 风险辅导：原材料价钱波动超出预期，东谈主形机器东谈主量产节律不足预期，客户定点情况不足预期。
本站数据中心左证近三年发布的研报数据缱绻，中信建投证券程似骐商讨员团队对该股商讨较为深刻，近三年预测准确度均值为65.85%，其预测2024年度包摄净利润为盈利9310万，左证现价换算的预测PE为108.77。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有11家机构给出评级，买入评级7家，增合手评级4家。
以上本体为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资忽视。